Les chiffres à suivre pour investir en SCPI en 2024
Publié le 10 avril 2024
Investir en SCPI, des données pour bien choisir
En investissant en pierre papier, vous placez votre capital, dans des biens immobiliers professionnels dont vous bénéficiez des revenus locatifs optimisés sans avoir à les gérer. Or, en 2024, le marché des SCPI n’a jamais été aussi hétéroclite. Comment faire son choix entre des mastodontes au pied d’argile chahutés par les soubresauts du marché de l’immobilier depuis 2022 et de jeunes pousses à la santé éclatante ?
Comment mesurer la santé réelle des acteurs du marché ? Nous vous proposons ici les chiffres à suivre actuellement pour les SCPI avant d’acheter des parts avec raison.
Le taux d’occupation foncier (le TOF)
Tous les experts en parlent dans les chroniques au sujet des SCPI. Le TOF représente la part des biens réellement loués. Quand vous entrez au capital d’une SCPI, vous devenez co-propriétaire d’un certain nombre de mètres carrés en bureaux, locaux de commerce, entreprise tertiaire, bâtiment logistique. Vous recevez alors votre «part» des revenus, des biens bel et bien loués.
La bonne santé de la SCPI se mesure facilement à la part des biens sous bail. Des immeubles vieillissants, mal isolés, mal placés, qui ne correspondent pas aux marchés de la location professionnelle, restent vides et ne rapportent rien.
Plus le taux d’Occupation Financier (TOF) approche les 100 %, plus les revenus sont stables et le rendement élevé. Ce chiffre reflète aussi une bonne gestion des actifs et une bonne stratégie d’achat et de commercialisation.
Le taux de distribution sur valeur du marché (TDVM)
C’est un indicateur essentiel de la performance d’une SCPI, il présente le rapport entre les dividendes versés (loyers perçus) pendant une année et le prix de la part en fin d’année. Dans des temps chahutés pour certaines sociétés de gestion, avec des prix de part à la baisse, c’est l’un des seuls moyens de mesurer le rendement espéré par l’acheteur.
C’est un signe fort de performance. S’il est élevé, cela signifie que la SCPI génère des revenus locatifs solides. C’est un élément de comparaison d’une SCPI à l’autre.
Les frais de gestion : un chiffre clé pour les SCPI
Deux façons d’aborder ces données
1/ Les SCPI sans frais, qu’est-ce que ça veut dire ?
Certaines SCPI dispensent les acheteurs de frais de souscription. Exprimés en pourcentage de prix d’achat, ils ne sont payés qu’une seule fois. Ils couvrent les charges de recherche, de commercialisation et d’acquisition des biens et toutes les démarches administratives.
Les plus jeunes et les plus rentables des SCPI en 2024 mettent en avant l’absence de frais de souscription à l’achat. C’est le cas des SCPI Transitions Europe, Remake Live et Iroko Zen par exemple, proposées par Yoonest.
2/ Les frais de gestion : eux sont incontournables et sont déduits chaque mois ou chaque trimestre des loyers perçus. Pour plus de détails sur les frais de gestion, consulter notre article de mars 2024.
La variation du capital
C’est un excellent moyen de vérifier la bonne santé d’une SCPI. Si le capital a augmenté, c’est d’abord que la collecte a été fructueuse. La société de gestion a su convaincre de nouveaux investisseurs.
Cela peut aussi vouloir dire qu’elle a su valoriser ses actifs, bien les choisir, bien les entretenir et qu’ils ont pris de la valeur. Et c’est un peu ce qu’on demande à une société gestionnaire de biens, car les revenus versés en dépendent !
À terme, un gain au capital signifie aussi pour les investisseurs une plus-value à la revente.
Bonus : l’actualité des SCPI en 2 chiffres
10 nouvelles labellisations ISR
L’ASPIM* communique sur 10 nouveaux noms depuis le 2 novembre 2023. Ce label récompense l’engagement des SCPI comme Investissement socialement responsable. Pour y accéder, les sociétés de gestion doivent s’impliquer dans le respect de dizaines de critères. Ils couvrent la performance énergétique des bâtiments, l’éclairage basse consommation, la création d’espaces verts, des chantiers écoresponsables, etc.
5 180 mètres carrés en Allemagne
C’est la surface que vient d’acquérir Arkéa Reim, pour sa SCPI Transitions Europe, en Allemagne près de Nuremberg. Rénovés et aménagés en 2023 en bureaux et laboratoire, ils seront loués à une société spécialiste de la santé auditive avec un bail de 12 ans !
Retrouvez d’autres chiffres 2024 dans nos actualités scpi de mars 2024.
Résumé
Avant d’investir en SCPI, consultez en détail le document d’informations clés (DIC) visé par l’AMF**, obligatoirement fourni par la SCPI. Il regorge de données clés comme les conditions de souscription, le délai de jouissance, les frais de gestion.
C’est l’ensemble de ces données qui permettent de faire le bon choix.
Chez Yoonest, les experts ont déjà repéré les pépites et sont prêts à vous conseiller en fonction de votre situation.
Besoin d’informations ?
L’investissement dans les SCPI n’est pas exempt de risques de perte. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. L’investissement en SCPI demeure un investissement à envisager sur le long terme (une durée de 9 ans de placement est recommandée).
*ASPIM : Association française des Sociétés de Placement Immobilier
**AMF : Autorité des Marchés Financiers
Sources : economie.gouv.fr
Eric