Qu’est-ce qu’une SCPI ?
Publié le 2 novembre 2023
Les SCPI : une alternative aux placements traditionnels
Où mettre son argent en dehors des banques ? Vous vous êtes peut-être déjà posé la question.
Et bien il existe différentes solutions : actions d’entreprises, cryptomonnaies, investissement locatif, SCPI. Dans cet article, nous allons traiter des SCPI. Mais avant tout, c’est quoi une SCPI ?
C’est quoi une SCPI ?
Une Société Civile de Placement Immobilier (SCPI) est une société détenant plusieurs biens immobiliers situés en France ou à l’étranger.
Les investisseurs peuvent être des particuliers ou des entreprises. Ceux-ci bénéficient d’un revenu généré par les loyers (mensuel ou trimestriel selon la SCPI), sans avoir à s’occuper de la gestion des locataires, des tâches administratives et des éventuels travaux.
Aujourd’hui, toutes les SCPI sont réglementées par l’AMF (Autorité des Marchés Financiers) et ont des obligations en matière de gestion, comme la production de bulletins trimestriels détaillant le parc immobilier, les rendements et d’autres éléments de gestion. Les SCPI doivent également tenir une assemblée générale annuelle pour présenter les différents chiffres et flux financiers de l’année.
Depuis quand existent les SCPI ?
Cette forme d’investissement collectif, également appelé « investissement pierre papier » existe en France depuis 1964. La plus ancienne SCPI est la Civile Foncière.
Le terme « SCPI de rendement » apparaît en 1970 avec la mise en place d’un cadre réglementaire législatif.
Comment fonctionne une SCPI ?
Pour mieux comprendre le fonctionnement d’une SCPI, il est important de définir les différents acteurs et leurs rôles :
- Les SCPI sont composées d’un parc immobilier et sont gérées par des sociétés de gestion agréées par l’AMF ;
- Les sociétés de gestion acquièrent et gèrent les biens immobiliers, tout en collectant les loyers et en les redistribuant aux associés. Ces biens immobiliers sont regroupés dans des SCPI ;
- Les associés ou investisseurs souscrivent à des parts dans une ou dans plusieurs SCPI ;
- Les locataires, qu’ils soient des particuliers ou des entreprises, paient un loyer à la société de gestion.
Les différentes catégories de SCPI
La pierre papier est une forme d’investissement se divisant en plusieurs catégories :
- SCPI de rendement : elles distribuent des revenus issus des loyers. Exemples : Cœur d’Europe, Cristal Life, Iroko Zen.
- SCPI fiscale : elles visent à bénéficier d’avantages fiscaux spécifiques liés à des dispositifs de défiscalisation immobilière. Exemples : Prestigimmo N°5 (Malraux), Urban Pierre N°6 (Déficit Foncier), Urban Vitalim N°4 (Pinel).
- SCPI de plus-value : également appelées SCPI de capitalisation : elles sont orientées vers la valorisation du capital investi, notamment à travers les plus-values potentielles sur les actifs immobiliers. Exemple : Novapierre Résidentiel.
Nous détaillerons plus précisément les spécificités de chacune de ces SCPI dans un article de blog dédié.
La SCPI la plus connue : la SCPI de rendement
Quand on parle d’investissement pierre papier, on pense tout de suite aux SCPI de rendement.
Une SCPI de rendement peut être composée d’un parc immobilier diversifié et regrouper à la fois des bureaux d’entreprises, des logements, des écoles, des hôpitaux, des commerces, etc.
Mais il existe aussi des SCPI spécialisées comme les SCPI de bureaux, les SCPI de commerces et les SCPI de logistique par exemple.
Comme vous pouvez le constater, en plus des différentes catégories de SCPI (SCPI de rendement, SCPI fiscale, SCPI de plus-value), il existe aussi des sous-catégories.
En résumé
La pierre papier est un investissement qui permet de valoriser facilement son épargne sans y consacrer une gestion quotidienne intensive. A la question : « Où mettre son argent en dehors des banques ? », nous pouvons donc vous répondre : « Dans les SCPI ».
Il est important de souligner que les performances passées des SCPI ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. L’investissement en SCPI demeure un investissement à envisager sur le long-terme (9 ans étant la durée de placement recommandée).
Pourquoi ne pas investir dès aujourd’hui ?
Eric